Финансы

Тот, кто ищет миллионы, весьма редко их находит, но зато тот, кто их не ищет, - не находит никогда!

Финансы – это тот аспект бизнеса, который должен продумываться и просчитываться еще до открытия дела. Многие бизнесмены, особенно те, которые работают в тех или иных творческих областях, часто забывают о насущном вопросе. В итоге бизнес и бизнесом-то назвать нельзя, так как он не только не приносит прибыль, но иногда и не дает дохода. В то же время очевидно, что при планировании финансов с самого начала можно было бы сделать даже такой бизнес успешным.

Целями финансового планирования являются стабильная работа предприятия, получение им максимально возможной прибыли и балансирование при этом между интересами собственника и потребителя, чтобы все были удовлетворены.

Управление финансами предприятия можно разделить на стратегическое и операционное. Стратегические управление финансами определяет жизнь предприятия в долгосрочной перспективе, а операционное управление можно понимать как тактическое, которое осуществляется ежедневно.

 

Стратегическое управление финансами включает в себя:

  • определение финансовой структуры предприятия
  • формирование финансовой стратегии деятельности
  • формирование структуры капитала
  • управление финансовыми ресурсами

 

Операционное управление финансами включает в себя:

  • бюджетирование
  • определение точки безубыточности
  • финансовое планирование
  • управление задолженностями

 

Также в управлении финансами очень важно грамотно продумать инвестиционную деятельность. Нужно помнить, что для перехода предприятия на более качественно высокий уровень необходимы инвестиции. Иногда небольшие, а иногда очень большие. Тот, кто занимается финансовым планированием, должен продумать, когда и куда эти инвестиции вливать и где их брать.

В этом разделе сайта, посвященном финансам, вы найдете информацию о том, как производить финансовое планирование и строить бизнес-планы, как рассчитывать точку безубыточности, как оценивать материальное положение предприятия и многое другое.

 

Читайте разделы и статьи рубрики

Две стратегии увеличения прибыли

Всем нам хочется иметь больше прибыли. Но, кажется, не всегда есть выход, как добиться ее увеличения. Тем не менее, есть две основные стратегии, которые приведут вас к цели.

Изображение

 

Стратегия сокращения расходов

Как мы знаем, если говорить очень грубо, прибыль — эта разница между расходами и доходами, которая остается у вас в кармане после того, как вы все всем уплатили. Соответственно, чтобы прибыль стала больше, можно просто сократить, или как сейчас модно говорить, оптимизировать расходы. В целом, можно сказать, что стратегия эффективная, если реализовать ее верно.

На чем экономить не нужно? Безусловно, на качестве. Хотя многие наши производители именно этим путем и идут. И в результате мы видим, как портятся многие торговые марки. А все потому, что было решено экономить на сырье. Не советуем идти таким путем, потому что через время вы лишитесь своих потребителей.

На чем же тогда можно и нужно экономить?

 

На кадрах

Кадры съедают добрую долю наших денег, и не всегда оправданно. Иногда у нас работают люди, которые требуют за свой труд больше денег, чем составляет их реальная рыночная стоимость. Тогда зачем они нам, когда ту же работу и так же хорошо может выполнять кто-то другой?

Возможно, у вас в штате есть люди, для которых работа есть не постоянно, но вы вынуждены платить им минималку, положенную по закону. Рассмотрите вариант перевести их услуги на аутсорсинг, то есть на сдельную оплату. Вы же не обязаны всех держать в штате! Кроме того, можно заказать аутсорсинг у какой-нибудь фирмы. Часто так поступают с бухгалтерскими, аудиторскими, юридическими услугами.

 

На процессе производства

Также, помимо экономии на «звездных» кадрах, можно экономить на количестве персонала. Подумайте о том, как автоматизировать производство, сделать его менее зависимым от людей. Это стремление, между прочим, и движет миром бизнеса, а также провоцирует человечество придумывать новые технологии. Что станет с людьми? Се ля ви. Они будут работать у кого-то, кто не занимается автоматизацией бизнеса.

А, возможно, автоматизация производства приведет не к тому, что вы будете вынуждены пойти на массовые увольнения, а просто к расширению бизнеса.

 

На энергоносителях

Сегодня в мире придумано достаточно много технологий, позволяющих экономить на энергоносителях. Шутки шутками, а именно цены на отопление и другие коммунальные нужды были последней каплей в закрытии не одного бизнеса. Так что пользуйтесь любой возможностью не терять тепло в помещении, использовать меньше электричества и воды. Даже если для этого придется провести технологический апгрейды, они окупятся.

 

На аренде

Во многих бизнесах львиную долю дохода съедает аренда. Если вы чувствуете, что помещение дороговато для вас, постарайтесь договориться с арендодателем о более низкой цене либо переезжайте. Еще один вариант — сдать часть помещений в субаренду, если они для вас велики, либо открыть еще один бизнес на свободной территории.

 

На партнерстве

Постоянно ищите более низкие цены, связанные с закупкой сырья и услуг. Часто бывает, что мы нашли когда-то очень хороший вариант и после этого не держим руку на пульсе, а за это время на рынке появляется много более выгодных предложений.

 

На налогах

На налогах можно и нужно экономить! Наймите грамотного бухгалтера (или воспользуйтесь аутсорсингом), пусть специалист расскажет, что можно сделать конкретно в вашем случае. Налоги нужно платить, закон нельзя нарушать, это все знают. Но никто же не запрещал оптимизировать уплату налогов.

 

На издержках

Если у вас производство, то в нем обязательно есть издержки и отходы. Подумайте, как можно избежать первого и использовать второе. Простой пример: заводы, которые занимаются производством масел, например, из тыквы, кунжута или льна, часто открывают еще и второе производство — по созданию шрота из этих продуктов, который тоже полезен для здоровья и поэтому отлично продается.

 

 

Стратегия увеличения доходов

Вторая стратегия полностью противоположна первой, однако самым эффективным вариантом будет использование сразу обеих. Увеличение доходов позволит бизнесу нарастить разницу между ними и расходами, в результате чего прибыль тоже вырастет. Увеличить доходы можно очень многими способами.

 

Больше клиентов

Самый очевидный, но не всегда самый простой вариант, — это наращивание числа клиентов. Проще сказать, чем сделать. Но вы можете дать дополнительную рекламу, подумать о том, как оптимизировать позиционирование бренда на рынке, в конце концов, объявить акцию и распродажу.

 

Выше конверсия

Проанализируйте, какие каналы сбыта приносят больший доход, какие клиенты покупают на большие суммы, какие рекламные каналы наиболее эффективны и т.д., и делайте ставку на них. Особо смелые руководители позволяют своим подчиненным выкидывать из работы чуть ли не половину своих клиентов, которые практически не важны, а за счет этого концентрироваться на ключевых. Справедливости ради стоит сказать, что это сложный путь, т.к. он требует очень серьезных вычислений, зато способ эффективный.

 

Больше средний чек

Подумайте о том, как заставить ваших клиентов покупать больше. Иногда достаточно дать команду своим консультантам предлагать что-то еще при покупке того или иного товара. А, может, следует объявить акцию «1 единица товара + еще 1 единица — и получаешь скидку 20%». Вариантов увеличить средний чек, на самом деле, очень много. Найдите свой!

 

Повторные продажи

Если вы проанализируете свои продажи, то сможете подтвердить закон, согласно которому большая часть ваших клиентов — постоянные. Это очень характерно для малого и среднего бизнеса. Легче продать товар еще раз тому, кто уже у вас покупал, чем искать новых клиентов. Подумайте, как можно продавать ему чаще.

 

Сопутствующие услуги

Часто увеличить доход бизнесу помогают продажи сопутствующих услуг. Предположим, у кого-то фирма по установке пластиковых окон. Он может не только продавать их и устанавливать, но и предлагать клиентам пакеты обслуживания этих окон, ведь в них периодически что-то выходит из строя и требует замены. Можно прозванивать клиентов и интересоваться, не нужно ли им техобслуживание. А какие сопутствующие услуги можно оказывать в вашем бизнесе?

 

Повышаем цены

Самый банальный путь, но зато самый простой, — это увеличить цену при зашкаливающем спросе. Не справляетесь с нахлынувшим на вас оборотом? Тогда так и поступайте. Это позволит немного отфильтровать клиентов и оставить только тех, кто готов платить больше.

Как и где искать инвесторов на свой бизнес-проект?

Изображение

Как рассчитать первоначальные вложения в бизнес?

Каждый бизнесмен перед открытием собственного дела обязательно должен рассчитать не только возможные доходы, но и первоначальные вложения, без которых ничего не будет, включая текущие расходы первых месяцев. Есть сферы бизнеса, где с нуля можно стартовать практически без вложений, однако большинство предприятий требуют финансовых вливаний. Итак, что необходимо учесть.

Изображение

 

Коммунальные платежи на первые месяцы

Первые месяцы ваше предприятие в любом случае будет иметь слишком маленький доход, и поэтому текущие расходы, в которые входит, в том числе, оплата услуг ЖКХ, необходимо будет покрывать из собственного кармана или из кармана инвестора. На первые 3-4 месяца в вашем бюджете должна быть заложена оплата коммунальных услуг.

 

Расходы на приобретение оборудования

Чаще всего бизнесу требуется оборудование для работы. Мы даже сейчас не говорим об открытии, например, завода, чему можно посвятить отдельную книгу, а поговорим об открытии, скажем, офиса. По законодательству, предприятие обязано обеспечить работников всеми условиями для нормального труда. Многие работодатели пренебрегают этим требованием и заставляют подчиненных носить на работу, к примеру, свои ноутбуки. Но, с точки зрения правильного бизнеса, это недопустимо. И поэтому даже если вы открываете офис, а не цех, все необходимое оборудование в нем вы должны обеспечить сами.

 

Сырье и расходные материалы

Еще одна обязательная статья — это расходные материалы. Их тоже нужно просчитать месяца на 3-4, как и коммунальные платежи. Учитываем все мелочи, вплоть до канцтоваров и картриджей для принтера.

 

Оплата услуг по регистрации предприятия, лицензии и т.д.

Если ваш бизнес требует получения лицензии, патента или немедленного оформления, эти расходы тоже включаются в смету. Если речь идет о простой регистрации как частного предпринимателя, расходы будут несущественными, а вот лицензии могут стоить очень дорого и даже стать препятствием на пути к собственному делу.

 

Подбор и обучение персонала

Подбор и обучение персонала может обойтись бесплатно, если вы, например, делаете все сами. А если же вы предпочитаете обратиться в специальное агентство по подбору кадров, то эти услуги придется оплатить.

 

Зарплата персонала на первые три месяца работы

Как бы нам ни хотелось, чтобы наше предприятие с первых дней начало себя окупать, это фактически утопия. Поэтому в смете должны быть заложены расходы на зарплату сотрудникам на первые месяцы работы. Пускай это будут голые оклады, но ваши подчиненные должны быть уверены, что не останутся без куска хлеба.

 

Реклама и стимулирование сбыта на первые три месяца

Продвижение ваших товаров и услуг тоже будет стоить денег и обойтись без этой статьи расходов нельзя. Поэтому нужно заранее узнать расценки рекламных площадок (или же стоимость услуг рекламного агентства), промоутерских компаний и других участников процесса стимулирования сбыта.

 

Командировочные расходы на первые три месяца

Если в структуре работы предполагаются командировки, их обязательно нужно записывать в первоначальные вложения. Как транспортные расходы, так и расходы на проживание и суточные.

 

Транспортные расходы

Если на предприятии будет свой транспорт, либо же он будет арендоваться, эти расходы тоже лягут на плечи инвестора на первые 3-4 месяца. 

О видах расходов на предприятии

Чтобы правильно составлять финансовые отчеты и грамотно анализировать финансовые показатели, необходимо четко градировать расходы по их видам. 

Изображение

Постоянные и переменные расходы

Все траты предприятия разделяются для удобства контроля на постоянные и переменные. Постоянные расходы – это затраты величина которых не изменяется в зависимости от объемов выпущенной продукции либо оказанных услуг (расходы на эксплуатацию офиса, аренду, зарплату аппарата управления и так далее). Переменные расходы – это затраты, величина которых изменяется в зависимости от объемов выпущенной продукции. 

 

Постоянные расходы предприятия

Переменные расходы предприятия

Амортизация основных фондов

Арендная плата

Снос быстро изнашиваемых предметов

Эксплуатация помещений

Услуги сторонних исполнителей

Отчисления в ремонтный фонд

Отчисления на обязательное страхование имущества

Оплата труда топ-менеджеров

Абонплата за телефон

Затраты на сырье

Оплата труда наемных работников не из числа управленческого аппарата

Оплата газа, воды, электричества и других коммунальных ресурсов

Затраты на тару

Отчисления на социальные потребности

Телефонные расходы, помимо абонплаты

 

Валовые расходы и расходы на единицу продукции

Валовые расходы – это расходы равные сумме постоянных  и переменных затрат по каждому конкретному объему производства.

Затраты на единицу продукции – это средние валовые затраты, равные общим затратам, поделенным на объем производства товаров. 

Операционный рычаг

Операционный рычаг предприятия (леверидж) показывает потенциальную возможность предприятия влиять на темпы изменения операционного дохода путем изменения объемов и структуры операционных расходов. Сила действия операционного рычага указывает на степень предпринимательского риска: чем больше сила влияния операционного рычага, тем выше риск.

 

Сила действия операционного рычага = (Выручка от реализации – переменные расходы) : операционная прибыль.

 

Пример расчета операционного рычага

Наименование

А

В

А1

В1

А2

В2

Выручка от продаж

100  

100

200

200

50

50

Переменные затраты

20

40

40

80

10

20

Валовый доход

80

60

160

120

40

30

Постоянные расходы

40

20

40

20

40

20

Операционная прибыль

40

40

120

100

0

10

Операционный рычаг

2

1,5

2

1,5

2

1,5

Увеличение прибыли

 

 

200%

150%

100%

75%

Определение стоимости компании: как нужно и как обычно делают

Как правило, владелец предприятия, желая продать бизнес, вкладывает в выставляемую цену свои ценностные привязанности к этому бизнесу, а также пытается посредством продажи возместить все те деньги, которые когда-либо были вложены в предприятие. Именно по этой причине многие бизнесы продаются годами или вообще не могут найти покупателя. Ведь цена получается завышенной, так как моральная ценность предприятия для покупателя отсутствует, а прочие составляющие цены рассчитываются совершенно иными методами, нежели сложение всех затраты владельца на свой бизнес.

Изображение

Факторы, которые влияют на реальную стоимость бизнеса, такие: стоимость и эффективность использования активов предприятия, доходы и операционная прибыль, рост доходов, факторы внешней среды и общая работоспособность предприятия.

 

Однако перед оценкой, в первую очередь, необходимо определиться с ее целями и видом. В зависимости от целей выделяют следующие виды оценки:

  • Оценка во время покупки-продажи предприятия показывает рыночную стоимость
  • Оценка целесообразности инвестиций показывает инвестиционную стоимость
  • Оценка для получения кредита или займа показывает залоговую стоимость
  • Оценка имущества предприятия показывает рыночную стоимость
  • Оценка суммы покрытия убытков по страховому договору показывает страховую стоимость
  • Оценка при ликвидации предприятия или его части показывает ликвидационную стоимость
  • Оценка обеспечения уставного капитала после погашения задолженностей показывает стоимость чистых активов

 

Стоит добавить, что владелец бизнеса должен периодически вычислять стоимость предприятия не только, когда он хочет его продать, а и для того, чтобы держать руку на пульсе: понимать, растет ли бизнес, стоит ли он больше, чем бизнес конкурентов, когда нужно его продавать, а также вкладывать ли в бизнес деньги.

А вы знаете стоимость своего бизнеса?

Определение точки безубыточности предприятия

Анализ безубыточности предприятия – это метод определения взаимосвязи между расходами и доходами при различном уровне объемов производства. Этот метод обязательно нужно использовать на своем предприятии, так как он помогает определить, начиная с какого момента предприятие достигнет точки прибыльности и падение ниже какой планки может быть убийственным.

 

Для определения точки безубыточности вам понадобится знание таких терминов:

Безубыточность продаж – уровень продаж за определенный период, при котором бизнес не имеет ни прибыли, ни расходов, своеобразная нулевая точка – точка отсчета.

Валовая прибыль – разница между суммой продаж и переменными затратами.

Фиксированные затраты – затраты, которые не изменяются в зависимости от объемов производства.

Интервал безубыточности – разница между фактическими продажами и продажами в точке безубыточности.

Чистая прибыль – чистая прибыль до налогообложения.

 

Точка безубыточности – объем или уровень операций, при котором совокупный доход равняется совокупным расходам, это точка нулевой прибыли и нулевых убытков.

 

Именно точка безубыточности является основным показателям, по которому меряют целесообразность инвестиций.

 

Точка безубыточности рассчитывается по формуле:  Q = F / (P – V), где Q – это точка безубыточности, F – сумма постоянных расходов, P – цена на единицу продукции, V – переменные расходы на единицу продукции. Формула расчет точки безубыточности по объему денежных поступлений: S = P * Q = F / (q – V/P).

 

Точка безубыточности в разное время развития предприятия может находиться в разном месте, поэтому ее нужно высчитывать регулярно. Однако изначально она дает понять, сколько единиц продукции нужно будет реализовывать для того, чтобы «выйти в нули». Начиная с точки безубыточности, каждая последующая проданная единица продукции дает уже прибыль. И наоборот.

Изображение

 

Примечания

  • Валовый доход = выручка от продажи – переменные расходы
  • Валовый доход % = валовый доход / Выручка от продаж * 100%
  • Выручка в точке безубыточности = постоянные расходы / Валовый доход% * 100%
  • Запас прочности предприятия = выручка от продаж – ВТБ
  • Запас прочности предприятия % = (выручка от продаж – ВТБ) / выручка от продаж * 100%

Основные финансовые показатели предприятия

Основными финансовыми показателями предприятия во всем мире признаны: продажи, переменные затраты, фиксированные затраты, собственный капитал, активы, пассивы, окупаемость продаж, окупаемость инвестиций, окупаемость собственного капитала.

Изображение

Задачами анализа финансовой стойкости предприятия являются ответы на вопросы:

  • Насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения
  • Насколько изменяется уровень финансовой независимости предприятия
  • Соответствует ли состояние активов и пассивов фирмы задачам финансово-хозяйственной деятельности

 

Коэффициент

Что характеризует

Формула

Рекомендованное значение

Коэффициент финансовой независимости (КФН)

Доля собственного капитала в валюте баланса.

КФН = СК/ВБ

СК – собственный капитал

ВБ – валюта баланса

Выше 50%

Коэффициент задолженности (КЗ)

Соотношение между заимствованными и собственными средствами.

КЗ = ЗК / СК

ЗК – заимствованный капитал

СК – собственный капитал

0,67

Коэффициент финансирования (КФИН)

Соотношение между собственными и заимствованными средствами.

КФИН = СК / ЗК

1,5

Коэффициент маневренности (КМ)

Доля собственных оборотных средств в собственном капитале.

КМ = СОС / СК

СОС – собственные оборотные средства

СК – собственный капитал

0,2-0,3

Коэффициент финансовой напряженности (КФН)

Доля заимствованных средств в валюте баланса заемщика.

КФН = ЗК/ВБ

ЗК – заимствованные средства

ВБ – валюта баланса

До 0,5

Коэффициент производственного имущества (КПИ)

Доля производственного имущества в активах предприятия.

КПИ = (НА + З) / А

НА – необоротные активы

З – запасы

А – объем активов

 

Более 0,5

Коэффициент рентабельности активов (КРА)

Сколько прибыли приходится на каждую денежную единицу активов в расчетном периоде.

КРА = БП / А

БП – бухгалтерская прибыль

А – средняя стоимость активов за расчетный период

Индивидуально

Коэффициент рентабельности продаж (КРП)

Сколько прибыли приходится на каждую денежную единицу объема продаж.

КРП = БП / ОП

ОП – объем продаж

Индивидуально

Коэффициент чистой рентабельности собственного капитала (КРСК)

Сколько чистой прибыли приходится на каждую денежную единицу собственного капитала.

КРСК = ЧП / СК

ЧП – чистая прибыль

СК – средняя стоимость собственного капитала в расчетный период

Индивидуально

Коэффициент чистой рентабельности собственного капитала

Сколько чистой прибыли приходится на каждую денежную единицу собственного капитала.

КРСК = ЧП/СК

ЧП – чистая прибыль

СК – средняя стоимость собственного капитала в расчетный период

 

Коэффициент рентабельности чистых активов

Сколько чистой прибыли приходится на каждую единицу денег чистых активов.

КРЧА = ЧП/ЧА

ЧП – чистая прибыль

ЧА – средняя стоимость чистых активов за расчетный период

Коэффициент абсолютной ликвидации

Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Рекомендованное значение коэффициента – 0,15-0,2

КАЛ = (К + КФВ) / КЗ

К – средства

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

КЗ – краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей ликвидности

Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременных расчетов с дебиторами. Рекомендованное значение – 0,5-0,8.

КПЛ = (К + КФД + ДЗ) / КЗ

ДЗ – дебиторская задолженность

Коэффициент общей ликвидности

Достаточность оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств, запас финансовой стабильности предприятия. Рекомендованное значение – 1-2.

КЛ = (Г + КФД + ДЗ + Д) / КЗ

З – запасы товарно-материальных ценностей

КЗ – краткосрочные обязательства

Коэффициент оборотности активов

Скорость оборота всего авансового капитала.

КОА = ВП / А

ВП – выторг продаж

А – средняя за расчетный период собственность активов

Коэффициент оборотности собственного капитала

Скорость оборотов собственного капитала за период.

КОСК = ВП / СК

ВП – выторг от продаж

СК – средняя за расчетный период стоимость собственного капитала

 

Показатели рентабельности предприятия

Изображение

Рентабельность предприятия

Рентабельность характеризует эффективность деятельности бизнеса. Эта цифра показывает, какую прибыль получит фирма с каждой вложенной единицы денег. На уровень рентабельности влияют все хозяйственные факторы: структура капитала, уровень организации производства, степень использования производственных ресурсов, объем и качество продукции, себестоимость продукции, прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

 

Рентабельность продаж

Отдельно выделяют такой показатель, как рентабельность продаж. Он показывает способность менеджеров успешно управлять фирмой, покрывая себестоимость продукции и другие затраты. Рентабельность продаж рассчитывается по формуле: рентабельность продаж = чистая прибыль / выручка от продаж.

 

Рентабельность активов

Также есть понятие рентабельности активов. Оно отображает общую картину прибыльности предприятия, показывает общую способностью пользованного фирмой капитала генерировать прибыль, независимо от источника финансирования и изменений в налоговом законодательстве.

Она зависит от влияния таких факторов: наличие непредвиденных доходов и расходов, изменения структуры капитала фирмы, изменение структуры компании, изменение ставки налогообложения, приобретение новых фирм.

Рентабельность активов рассчитывается по формуле: рентабельность активов = чистая прибыль : ((активы на конец периода + активы на начало периода):2).

Также есть формула Дюпона, по которой рентабельность активов определяется произведением рентабельности продаж и оборотности активов. Согласно этой формуле справедливым должно быть такое равенство:

 

Чистая прибыль                    =    Чистый доход             *     Выручка от продаж
Средняя величина активов         Выручка от продаж          Средняя величина активов

 

 

Финансовые коэффициенты, используемые для оценки эффективности работы фирмы

Название коэффициента

Характеризует

Формула

Коэффициент рентабельности активов

Сколько прибыли приходится на каждую единицу денег активов

КРА = БП

БП – бухгалтерская прибыль

А – средняя стоимость активов в анализируемый период

Коэффициент рентабельности продаж

Сколько прибыли приходится на каждую единицу денег объемов продаж

КРП = БП/ОП

ОП – объем продаж товаров без НДС

 

Коэффициент чистой рентабельности собственного капитала

Сколько чистой прибыли приходится на каждую единицу денег собственного капитала

КРСК = ЧП/СК

ЧП – чистая прибыль

СК – средняя стоимость собственного капитала в расчетный период

Коэффициент рентабельности чистых активов

Сколько чистой прибыли приходится на каждую единицу денег чистых активов

КРЧА = ЧП/ЧА

ЧП – чистая прибыль

ЧА – средняя стоимость чистых активов за расчетный период

Коэффициент абсолютной ликвидации

Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Рекомендованное значение коэффициента – 0,15-0,2.

КАЛ = (К + КФВ) / КЗ

К – средства

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

КЗ – краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности

Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременных расчетов с дебиторами. Рекомендованное значение – 0,5-0,8.

КПЛ = (К + КФД + ДЗ) / КЗ

ДЗ – дебиторская задолженность

Коэффициент общей ликвидности

Достаточность оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств, запас финансовой стабильности предприятия. Рекомендованное значение – 1-2.

КЛ = (Г + КФД + ДЗ + Д) / КЗ

З – запасы товарно-материальных ценностей

КЗ – краткосрочные обязательства

Коэффициент оборотности активов

Скорость оборота всего авансового капитала.

КОА = ВП / А

ВП – выторг продаж

А – средняя за расчетный период собственность активов

Коэффициент оборотности собственного капитала

Скорость оборотов собственного капитала за период.

КОСК = ВП / СК

ВП – выторг от продаж

СК – средняя за расчетный период стоимость собственного капитала

Расчет себестоимости товара и услуги

Себестоимость продукции является суммой прямых материальных затрат, затрат на оплату труда, общепроизводственных затрат.

Изображение

Общепроизводственные затраты – это:

  • затраты на управление производством
  • амортизация основных активов производственного назначения
  • затраты на удержание, эксплуатацию, страхование, ремонт и обслуживание основных производственных активов
  • затраты на усовершенствование производства
  • затраты на услуги ЖКХ
  • затраты на обслуживание производственного процесса
  • затраты на охрану труда, технику безопасности и т.п.
  • затраты на служебные командировки
  • гонорары за профессиональные услуги
  • затраты на связь
  • затраты на урегулирование споров в судах
  • налоги
  • проценты банков на обслуживание счетов

 

Также в себестоимость включают затраты на сбыт продукции

  • упаковочные материалы
  • оплата труда продавцов и торговых агентов
  • затраты на рекламу и маркетинг
  • затраты на предпродажную подготовку товаров
  • затраты на командировки
  • затраты на содержание активов, связанных со сбытом
  • затраты, связанные с транспортировкой продукции
  • затраты, связанные со страхованием
  • другие сбытовые затраты

 

Также в себестоимость включаются прочие затраты на:

  • Обесценивание запасов
  • Изменение разницы в курсах валют
  • Недостачи и ущерб от порчи товаров
  • Безнадежной дебиторской задолженности
  • Экономические санкции
  • Затраты на исследования
  • Затраты на ликвидацию необоротных активов

Составление бизнес-плана предприятия

Бизнес-планирование включает в себя не только составление бизнес-плана, но и более широкие темы, такие, как построение концепции и стратегии бизнеса, однако составление бизнес-плана является очень важной составляющей этого процесса.

Изображение

Бизнес планирование осуществляется с целями:

— представить круг возможных проблем

— решить, стоит ли вообще заходить на этот рынок с этими возможностями

— улучшить свои навыки и расширить знания

— привлечь инвестиции либо получить грант

— рационально распределять ресурсы

— действовать по уже наработанной схеме, множество раз проанализированной, а не по наитию

— выработать стандарт, с которым будут сверяться результаты

 

Бизнес-план – это письменный документ, который моделирует будущую бизнес-деятельность, проверяя целесообразность всего замысла.

 

То есть, по сути, этот план позволит предпринимателю заранее увидеть многие моменты, которые могут помочь, помешать либо вообще укажут на то, что дело открывать не стоит.

 

Цель бизнес-плана:

Спланировать хозяйственную деятельность фирмы на краткосрочный и долгосрочный периоды.

 

Задачи бизнес-плана:

— сформулировать цели, задачи и тактику

— определить направления деятельности и целевые рынки

— выбрать ассортимент и определять показатели товаров

— оценить производственные и непроизводственные издержки

— оценить финансовое положение фирмы

— и другие

 

Бизнес-планы бывают различными в зависимости от целей. Есть бизнес-планы для открытия либо для расширения бизнеса, бизнес-планы по отдельным линиям и бизнес-планы по бизнесу в целом, бизнес-планы внутренние и внешние, бизнес-планы полные (содержат все разделы), достаточные (содержат все основные разделы), ТЭО (содержат только выводы по каждому разделу без расчетов).

Бизнес-план состоит из резюме, общей характеристики предприятия и продукции, анализа рынка, маркетингового плана, производственного плана, организационного плана, рисков и финансового плана. Читайте подробнее о структуре бизнес-плана.

Бизнес-план, как правило, составляется сроком на 3-5 лет.

 

Управление денежными потоками

Изображение

Финансовая стратегия предприятия

Стратегия финансирования предприятия должна решать вопросы обеспечения долгосрочного его роста. Эта стратегия должна появляться еще на этапе открытия бизнеса и корректироваться по ходу его развития.

Изображение

Задачи финансового стратегического планирования на предприятии

  • формирование финансовых ресурсов и управление ими
  • определение приоритетов развития предприятия
  • поэтапное достижение целей предприятия
  • соответствие финансовых действий возможностям предприятия
  • создание и управление финансовыми резервами
  • анализ собственных и конкурентных финансовых возможностей
  • определение главных угроз со стороны конкурентов и мобилизация ресурсов на их преодоление
  • финансовый учет на каждом этапе работы предприятия

 

Производственными стратегиями могут быть :

  • оптимальная загрузка мощностей
  • уменьшение затрат на производство
  • качество производства
  • гибкость производства
  • оптимальное использование персонала
  • обеспечение качества
  • создание производственной инфраструктуры
  • отношения с партнерами и поставщиками

 

Основные финансовые стратегии предприятия такие

 

Стратегия долгосрочного займа — финансирование осуществляется за счет долгосрочного займа. Это уместно только тогда, когда есть определенные гарантии, что в будущем доходы будут покрывать все расходы, включая погашение кредита.

Стратегия краткосрочного займа — финансирование осуществляется за счет краткосрочного займа. Уместна тогда, когда рентабельность высока, а срок оборотности активов короткий.

Эмиссионно-ориентированная стратегия — заключается в формировании финансовых ресурсов за счет выпуска акций. Стратегия хороша тем, что нет никаких финансовых обязательств, но возникает риск того, что собственность будет поделена между акционерами.

Стратегия реинвестиций — стратегия, при которой источником финансирования является чистая прибыль предприятия.

 

Результатом стратегического финансового планирования являются три документа: прогноз отчета о прибылях и убытках, прогноз движения денежных средств, прогноз баланса активов и пассивов предприятия. То есть это те документы, которые обязательно должны появиться у собственника.

 

Финансовое планирование на предприятии

Финансовое планирование на предприятии позволяет минимизировать случаи возникновения непредвиденных ситуаций. Основными задачами финансового планирования в бизнесе являются: обеспечение деятельности предприятия необходимыми ресурсами, организация нормальных финансовых отношений со сторонними организациями, определения путей рационального вложения капитала, увеличение прибыли за счет рационализации использования ресурсов предприятия, контроль над использованием платежных средств. 

Изображение

Успех финансовой стратегии предприятия зависит от того, насколько финансовые стратегические цели соотносятся с реальными возможностями, от жесткости централизации финансового контроля, и от того, насколько методы финансового планирования гибки по отношению к окружающей ситуации.

Для того, чтобы строить грамотное финансовое планирование, необходимо постоянно вести несколько важных документов: прогноз прибылей и убытков, прогноз движения денежных средств (cash flow), прогноз баланса активов и пассивов предприятия.

В отчет о доходах и убытках предприятия обязательно включаются такие графы:

  1. Поступления от продажи товаров и услуг
  2. Переменные затраты
  3. Маржинальный доход, валовый доход предприятия
  4. Административные затраты
  5. Операционная прибыль
  6. Проценты по кредитам
  7. Прибыль до налогообложения
  8. Налог на прибыль
  9. Чистый доход
  10. Дивиденды
  11. Неразделенный доход

 

Естественно, что какие-то графы, как, например, доходы от дивидендов, могут пропускаться из-за своего отсутствия на каждом конкретном предприятии.

 

Образец отчета о прибылях и убытках предприятия

Статья

I  квартал

II квартал

III квартал

IV квартал

Год

Выручка от реализации

 

 

 

 

 

Переменные затраты

 

 

 

 

 

Валовый доход

 

 

 

 

 

Постоянные затраты

 

 

 

 

 

Операционный доход

 

 

 

 

 

Налог на прибыль

 

 

 

 

 

Чистая прибыль